Diccionario financiero

Acrónimo de Exposure at Default.

Sigla de Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization: beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones.

Dinero líquido.

Tipo de título-valor que se genera en el comercio y que incorpora un derecho de crédito a favor de su tenedor y a cargo del deudor respectivo. Es transmisible por endoso, siempre y cuando no contenga una cláusula de “no a la orden”, como por ejemplo letras de cambio, cheques y pagarés.

El que se entrega al banco para su descuento y que queda pendiente de cobro al vencimiento.

Efecto producido por el apalancamiento sobre rentabilidad de los recursos propios.

Documento de crédito presentado al descuento en una entidad financiera.

Todo el que se torna a los cedentes por haber resultado impagado, esté o no protestado.

El que una empresa entrega a un banco para que gestione su cobro y abone el importe en cuenta.

Documento de crédito cuya titularidad ha pasado a otra persona mediante endoso.

El que no se ha reembolsado a su vencimiento. En el caso de haberse entregado al banco para su cobro o descuento, este lo devolverá, adeudando al cedente el importe nominal más los gastos de devolución.

Documento por el que una persona física o jurídica se compromete a hacer un pago a otra a la fecha de vencimiento.

Documento de crédito emitido por una administración pública.

Efectos, normalmente letras de cambio, pendientes de pago. Cuenta del pasivo en que se contabilizan los efectos a cargo de la empresa.

Tipo de remesa por medio de la cual un exportador entrega efectos a su banco para que gestione su cobro, bien directamente, bien a través de su banco corresponsal en el país del importador. Dependiendo de las instrucciones que se den sobre el momento del cobro, puede tratarse de efectos al cobro contra pago, a la vista o al vencimiento.

Son efectos comerciales que se han puesto al descuento en una entidad financiera. Al ser una cesión con recurso, la entidad financiera, en caso de impago, tiene el derecho a cobrarse del librado. Desde el punto de vista del análisis del riesgo crediticio, los efectos descontados deben considerarse como parte del activo y del pasivo hasta su definitivo cobro.

Utilización eficaz de los recursos disponibles gracias a la cual se consigue la máxima producción posible.

Salida de recursos financieros aún en el caso de que no constituyan gastos que afectan a pérdidas o ganancias.

Unidad de medida temporal para la actividad de una sociedad, que suele estar constituida por un periodo de doce meses consecutivos.

Intervención judicial de bienes con el fin de cumplir con el pago de una deuda.

Unidad económica básica que, mediante la coordinación de los factores de producción (capital y trabajo), produce y comercializa productos o servicios con el fin de obtener beneficios.

Empresa sobre cuya gestión otra empresa tiene notable influencia gracias a una participación en su capital social, sin llegar a dominarla.

Aquella que compra créditos comerciales a otra empresa y se ocupa de gestionar su cobro.

Empresa que depende de otra, denominada “empresa matriz” o “dominante”, que posee una participación mayoritaria en su capital.

Préstamo tomado por el Estado u otra administración pública o por una sociedad, especialmente cuando está representado por títulos negociables, ya sean nominativos o al portador.

Expresión indicativa que un bien forma parte del patrimonio o del conjunto de inversiones de una persona física o jurídica.

Situación que se produce cuando no se efectúa un pago a su vencimiento.

Transmitir el dominio de un bien a otra persona.

Obligaciones de pago contraídas por un estado o por una persona física o jurídica.

Persona física o jurídica que transmite a otra el derecho incorporado a un efecto o titulo.

El acto por el cual el legítimo tenedor de un efecto de comercio transfiere su propiedad a un tercero. El transferente se denomina endosante, (quien garantiza el pago a tenedores posteriores) y el receptor endosatario. Se materializa al dorso del propio efecto. En caso de impago existe la acción de regreso.

Persona física o jurídica a la que se transmite la titularidad de efectos de comercio mediante endoso.

Cesión de la propiedad de un documento de crédito a favor de alguien, haciéndolo constar al dorso.

Endoso en el que se inscribe una fórmula que indica que el endosante está exento de responder a la acción de regreso.

Endoso que solo lleva la firma del endosante, sin designar endosatario, por lo que se convierte en un título al portador.

Entidad cuya actividad principal consiste en obtener fondos de unos clientes y conceder financiación a otros generando con ello unos beneficios, que se complementan con las comisiones cobradas por otra serie de servicios de intermediación financiera y actividades afines. Con arreglo a la legislación española, las entidades de crédito son los bancos, las cajas de ahorro, las cooperativas de crédito y los establecimientos financieros de crédito (EFC).

Situación que se produce cuando la suma del activo disponible más el realizable es igual o superior al pasivo exigible a corto plazo.

Desembolso.

En un contexto contable, omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad correspondientes a uno o más ejercicios anteriores, resultantes de fallos al utilizar información fiable que se hallaba disponible cuando se formularon los estados financieros para tales ejercicios y que podría esperarse razonablemente que se hubiera tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros. Se incluyen en este concepto los efectos de errores aritméticos, los de aplicación de políticas contables, los ocasionados por no advertir o malinterpretar hechos y los originados en fraudes.

Representación de los activos de una entidad agrupándolos por vencimientos con intención de analizarlos.

En contraposición a la fusión, división de una sociedad en dos o más mediante la segregación de sus actividades.

Relación de dependencia con respecto a las distintas épocas del año.

Es preciso saber si las ventas de una empresa se llevan a cabo con un volumen uniforme a lo largo del año, o bien si son estacionales, es decir, si su mayor volumen se lleva a cabo en uno varios periodos concretos del año. En tal caso, se deben conocer los meses en que se realiza el mayor volumen de la comercialización, en el caso de productos, o en que se circunscriben las temporadas altas, en el caso de los servicios. De esta manera ofreceremos la financiación necesaria en los periodos necesarios.

Estado contable en el que se presenta unificada la situación contable de un grupo de empresas.

Documento contable que refleja la situación contable previsible de una sociedad con arreglo al presupuesto elaborado.

Documento contable en el que se registran de manera sintética las operaciones entre un deudor y un acreedor a lo largo de un periodo.

Documento contable que resume todos los resultados de una sociedad a lo largo de un periodo de tiempo, mediante el cual se determina el resultado global de la gestión.

es un informe contable sobre las transacciones y saldos de dinero en efectivo de la empresa: cobros, entradas, pagos y salidas.

Conjunto de documentos compuesto por un balance, una cuenta de resultados, un estado de cambios en el patrimonio neto y notas en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más significativas, además de otras notas explicativas.

Paro que se produce en el proceso de crecimiento de una economía.

Situación que se produce en una economía consistente en la coexistencia de inflación con estancamiento económico.

Conjunto de normas que regulan el funcionamiento de una sociedad y el desarrollo de sus actividades.

Proceso consistente en la determinación aproximada de los parámetros que aparecen en un modelo. Determinación de la base imponible de un impuesto.

Se denomina directa cuando se basa en los ingresos y gastos computables realizados.

Se llama así cuando por ausencia de cualquier tipo de datos la base imponible la calcula la propia Administración fiscal.

Se denomina objetiva cuando se calcula por la Hacienda, con unos coeficientes determinados, a partir de la información proporcionada por el contribuyente.

Trabas que frenan la producción de bienes o la prestación de servicios impidiendo que sea atendida la demanda de los mismos.

Conjunto de características que definen la situación de un mercado influyendo en el comportamiento y en los resultados de las sociedades que operan en el mismo.

Característica aplicable a los aspectos más permanentes y menos influidos por las circunstancias coyunturales.

Promedio del precio o tipo de interés al que las entidades financieras europeas más significativas se prestan dinero en el mercado monetario.

Salida de capitales de un país extranjero eludiendo la legislación aplicable.

Cantidad en que la oferta de un producto supera a la demanda.

Superación del límite de saldo deudor autorizado en una cuenta.

Situación que se produce cuando la demanda de un bien supera la oferta.

Situación que se produce cuando la oferta de un bien supera la demanda.

Diferencia positiva entre la caja generada y el uso de los fondos.

Es el tiempo que resta para que venza una obligación de pago. Se dice que un descubierto en cuenta corriente es mas exigible que un crédito a tres meses.

Son las deudas de la empresa a proveedores o bancos a menos de seis meses, es decir, a medio plazo. En cambio, cuando se trata de pagarés u obligaciones, se considerara que el medio plazo del exigible llega hasta un año. Son partidas del pasivo del balance de una empresa en las que se contabilizan las deudas que deben ser consideradas a un plazo determinado. Puede distinguirse entre exigible a corto plazo (proveedores, obligaciones y efectos a pagar) y a medio y largo plazo (obligaciones y otras deudas a más de un año, empréstitos y préstamos hipotecarios).

Son todos los bienes y materiales, en cualquier estadio de producción, que una empresa ha de tener antes de realizar una venta. En la contabilidad española se distingue entre comerciales, materias primas, productos en curso, productos terminados, subproductos, anticipos y provisiones de existencias. Una empresa de servicios y una industrial se distinguen porque, en principio, la primera no suele tener existencias. Desde el punto de vista del análisis del riego crediticio es importante estudiar sus componentes y el ratio de días de existencia para comprobar su calidad y liquidez.

Fase del ciclo económico en la que existe una tendencia alcista de las principales magnitudes económicas.

Perspectivas de lograr unos objetivos económicos o de que las magnitudes económicas evolucionen de una manera determinada.

Perspectivas basadas en la teoría de que los resultados futuros dependen de lo que el mercado prevé que va a ocurrir a partir de la información de la que se dispone, a menos que se produzcan sucesos importantes e imprevistos.

Servicio empresarial de base de datos que recoge y ofrece información sobre solvencia patrimonial y crédito para contribuir a reducir la morosidad. Trabaja con modelos de scoring, algoritmos estadísticos que determinan la solvencia de un cliente y su probabilidad de impago.

Venta de mercancías o prestación de servicios en el extranjero.

Modalidad de exportación consistente en concretar la forma de cobro cuando se realiza la venta en el extranjero.

Venta de bienes al exterior, que pueden ser también servicios.

Estimación de la deuda que quedaría pendiente en caso de incumplimiento del deudor.

Posición de la entidad financiera con el acreditado expuesto a riesgo crediticio.

Riesgo de que la contraparte no pague la deuda.

Privación a una persona física o jurídica por parte de la Administración de la titularidad de un bien o derecho a cambio de una indemnización por motivos de utilidad pública o de interés social.

Resumen que emite una entidad financiera con los movimientos que se han producido a lo largo de un periodo en una cuenta bancaria.