El Banco Central Europeo sube 0,75 puntos los tipos de interés

El Banco Central Europeo sube 0,75 puntos los tipos de interés

9 septiembre, 2022 | Antonio Beltrán


El Banco Central Europeo, ha decidido hoy en su reunión de Consejo de Gobierno subir los tipos de interés en 75 puntos básicos. Es la subida más grande e importante que ha aplicado el BCE en toda la historia del Euro.

Subir los tipos de interés, significa encarecer el dinero, porque ahora el BCE prestará más caro el dinero a los bancos europeos.

El Euríbor es un indicador que señala a que valor medio se están prestando el dinero entre si los principales bancos de Europa.

Como el BCE presta el dinero a los bancos más caro que antes, también se prestan entre los mismos bancos el dinero más caro y por ello el Euríbor sube.

El Euribor es el principal indicador del precio de las hipotecas. Por eso nos importa tanto, porque si este sube, las hipotecas variables en sus respectivas revisiones acaban con cuotas mensuales más altas.

Hipotecas fijas todavía a condiciones muy atractivas a través de Hipotecas Plus

Ahora, puede parecer ideal tener una hipoteca fija, pero debemos de saber que los bancos van a aprovechar la fuerte demanda que sobre este tipo de hipotecas pueda existir en la ciudadanía y ofrecerlas con condiciones menos ventajosas.

Sin embargo, desde Hipotecas Plus todavía te podemos conseguir una hipoteca fija con condiciones muy atractivas y con la que te podrás olvidar totalmente de la subida del Euríbor.

El BCE sube los tipos de interés para luchar contra la inflación

Durante muchos años, los tipos de interés estaban en el 0%. Y el Euríbor evidentemente estaba muy bajo, por debajo del 0, por la mencionada correlación que existe entre los tipos de interés señalados por el BCE y el Euríbor.

En julio de 2022, el BCE ya subió desde el 0%, al 0,50%. A esta subida se le llama de 50 puntos básicos.

Ahora ha vuelto a encarecer el dinero, y lo ha hecho con más contundencia que nunca, al subirlos 0,75 puntos o 75 puntos básicos, de modo que, si con la primera subida de julio, se situó en el 0,50%, con la nueva subida, los tipos de interés se quedan en el 1,25%, ya que 0,50% + 0,75% = 1,25%.

Motivo de las subidas de interés: la alta inflación actual.

Subir los tipos de interés para lograr que bajen los precios de la cesta de la compra

Subir los tipos de interés tiene consecuencias, unas positivas y otras negativas.

El BCE busca las consecuencias positivas, que bajen los precios, es decir, que la cesta de la compra no nos cueste tanto, y que empiece a abaratarse. Cuando todo sube mucho, se dice que hay alta inflación, y es precisamente lo que está ocurriendo los últimos meses.

 Al subir los tipos de interés, los préstamos son más caros, cuesta más financiarse y hay mucho menos dinero circulando.

Con los tipos de interés más altos, se desincentiva el consumo, porque hay menos dinero disponible y entonces las grandes compañías y las empresas en general tienen que vender sus bienes y servicios más baratos, porque hay menos consumidores con dinero disponible para comprarlos.

Al ir bajando todo de precio, el índice de inflación, llamado IPC va disminuyendo hasta que llega a un nivel aceptable y constante y nos alejamos de cualquier riesgo de espiral inflacionista como en el que nos encontramos actualmente.

Para el BCE, el nivel aceptable de inflación es un valor cercano, pero por debajo del 2%. Sin embargo, en la Eurozona, es decir, en los países que tenemos el Euro como nuestra moneda, la tasa de la inflación se encuentra en el 9,1%, es decir, muy alejada de ese 2% que quiere el BCE.

Así que se ha decidido afrontar la inflación con fuerza porque es muy alta, y de ahí que haya aplicado la mayor subida de interés de toda la historia: 0,75 puntos.

La inflación actual es muy difícil de afrontar

El problema es que se trata de una inflación muy difícil de controlar, porque todo está ahora más caro, no porque los consumidores compren mucho, sino porque los bienes y servicios cuestan mucho más de elaborar y de transportar.

Los desequilibrios económicos producidos por la pandemia del Covid-19 y la guerra en Ucrania han encarecido exageradamente los precios de la energía, el gas, los carburantes y las materias primas. Resumidamente, se ha encarecido todo lo que se necesita para elaborar productos y transportarlos y por ello le llegan al consumidor con precios más caros.

Así que, aunque el BCE suba los tipos de interés, difícilmente las empresas podrán rebajar mucho sus productos, porque la presión sobre los precios energéticos y las materias primas continua.

Se desincentiva el consumo, las empresas ganaran menos, no podrán contratar a todos los trabajadores que quisieran y por tanto la economía se puede ralentizar e incluso llegar a una recesión económica.

La argumentación del BCE, es que, si no se actúa con contundencia ahora, luego será mucho más costoso y doloroso afrontar la espiral inflacionista en la que nos encontramos.

Consideraciones finales

Veamos el vaso lleno y no medio vacío porque:

1.- Aunque con la nueva subida de tipos de interés, el nivel se sitúe en el 1,25%, debemos de saber que han llegado a estar mucho más altos en el pasado. Por ejemplo, en el 2008 se encontraban en el 4,25%. Aquí os mostramos el gráfico de la historia de los tipos de interés.

2.- Si vamos a firmar una hipoteca, es mejor contratarla actualmente a tipo fijo, porque sabremos que tendremos una cuota constante, aunque suba el Euríbor.

Los bancos son conscientes de que ahora interesan las hipotecas fijas y por ello van a ir modificando sus condiciones paulatinamente haciéndolas menos atractivas. Por ello, si tenemos pensado contraer pronto una hipoteca fija, es mejor hacerlo pronto, antes de que se endurezcan más sus condiciones.

Desde Hipotecas Plus, os podemos conseguir todavía condiciones muy ventajosas con las hipotecas fijas, y también una financiación mayor que la máxima que ofrecen los bancos del 80% del valor de tasación.

3.- Aunque tengamos una hipoteca variable, no debemos inquietarnos en exceso, especialmente si ya llevamos pagado una buena parte del capital que nos prestó inicialmente el banco. Cuanta menos deuda hipotecaria tengamos, menos nos afectará la subida del Euríbor.

4.- Aunque el BCE ha subido ya los tipos de interés hasta el 1,25%, la Reserva Federal, que es el banco central de Estados Unidos, los ha subido hasta el 2,25% y Reino Unido en el 1,75%.

En Estados Unidos ya hay ciertos rumores de que pronto llegará la fase de bajar los tipos de interés. En Europa, sin embargo, nos encontramos en la fase de subida, pero también llegará la fase de relajarlos.

5.- El Euríbor anticipa las decisiones del Banco Central Europeo. Si ha subido mucho durante las últimas semanas es porque ya se preveía que el BCE iba a subir los tipos de interés con contundencia como así ha sido. Entonces, en teoría, esta nueva subida de tipos ya ha sido absorbida por los valores actuales que señala el Euríbor.

6.- Todos los indicadores, tasas o índices de cualquier naturaleza, ya sean índices bursátiles o hipotecarios, pueden experimentar vertiginosas subidas por tensiones o condiciones macroeconómicas adversas, y pueden llegar a inquietarnos, pero siempre llegará un punto de inflexión en la que tensión desaparezca y lleguen las caídas. Debemos de verlo todo con cierta perspectiva.

Aunque ahora el Euríbor se encuentre cercano al 2%, ha llegado a estar por encima del 5% y también por debajo del 0%.

Habrá un momento que el BCE dejará de subir los tipos de interés e incluso los bajará y llegarán valores del Euríbor más bajos, y las hipotecas variables también volverán a experimentar rebajas en sus cuotas.




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