El Euribor baja en mayo de 2024 hasta el 3,680%

1 junio, 2024 | Antonio Beltrán

El Euribor retrocede por segundo mes consecutivo y esta vez lo hace hasta situarse en el 3,680%. Paulatinamente se va alejando del 4% y lo hace en una buena fase del año, ya que, en estos mismos meses, pero del año pasado, el Euribor se encontraba en fase alcista, y actualmente marca una tendencia bajista.

Así, por ejemplo, si en abril de 2023, el Euribor estaba en el 3,757%, en mayo de 2023 ya se encontraba en el 3,862% (tendencia alcista). Sin embargo, si en abril de 2024 marcó el 3,703%, ahora en mayo de 2024 señala el 3,680% (tendencia bajista)

Se trata de una muy buena noticia para las personas y familias con hipotecas a tipo variable, ya que cada mes la rebaja en las cuotas mensuales que se revisen, podrá será más pronunciada si se continua con la tendencia a la baja.

¿Por qué ahora el Euribor está bajando?

El que marca la tendencia bajista o alcista del Euribor, el que dicta su evolución, es el Banco Central Europeo (BCE), con sus decisiones de bajar o subir los tipos de interés. A su vez, estas decisiones de encarecer o abaratar el precio del dinero, las ordena según cómo evolucione la inflación, es decir, la cesta de la compra.

 

Si la inflación sube excesivamente, o, en otras palabras, si cada vez nos resultan más caras nuestras compras (cesta de la compra encarecida) el BCE sube los tipos de interés, que es lo mismo que decir que encarece el dinero. Por el contrario, si los precios bajan, es decir que la cesta de la compra está más barata, entonces el BCE baja los tipos de interés (abarata el dinero).

Durante 2022 y 2023, el BCE subió de forma muy contundente los tipos de interés y en menos de un año se pasó del nivel del 0% al 4,5%. Este encarecimiento del precio del dinero, lo ordenó el BCE para afrontar la inflación, que alcanzó los dos dígitos en la eurozona, cuando lo deseable es una inflación cercana, pero por debajo del 2%.

Pero ahora, nos encontramos en el camino inverso, es decir, ahora ya va siendo mucho más prudente desescalar las altas subidas del precio del dinero que se produjeron durante 2022 y 2023 y es muy probable que, en la próxima reunión del Consejo de Gobierno del BCE, se ordene la primera rebaja de tipos de interés después de 10 subidas consecutivas.

Así, que muy pronto podremos añadir a esta tabla una nueva fila, pero a diferencia de las anteriores, será de rebaja de tipos en lugar de subida.

La siguiente reunión de política monetaria del Consejo de Gobierno del BCE está fechada para el 6 de junio de 2024. Hay muy altas probabilidades de que en dicha reunión se acuerde la primera rebaja de los tipos de interés. Lo más probable es que sea de 25 puntos básicos, por lo que se pasará del nivel del 4,5% al 4,25%.

El mercado interbancario ya se encuentra descontando esta primera rebaja de tipos

Los mercados financieros se mueven mucho más con los rumores y las perspectivas, que cuando verdaderamente se produce la noticia. Es decir, en nuestro caso, con el Euribor, su valor viene marcado por el mercado interbancario y los que dirigen este mercado son plenamente conscientes de que son más que probables las rebajas de tipos de interés y por ello el Euribor ya lleva dos meses consecutivos cayendo, aunque la rebaja de tipos todavía no se haya ordenado.

En marzo de 2024 había unas perspectivas mejores de rebajas de tipos. Se iban a producir de forma más rápida. Este optimismo actualmente se ha enfriado y ello va a provocar que, aunque vengan rebajas de tipos de interés, estás se irán produciendo de una forma mucho más pausada y con meses entremedio de rebaja y rebaja.

¿A cómo está ahora mismo el Euribor?

En la siguiente tabla os mostramos la evolución y los valores que va marcando el Euribor desde enero de 2023. Vemos claramente en las dos últimas filas que el Euribor ha protagonizado en mayo su segunda caída consecutiva.

También observamos que mientras que en el año pasado el Euribor marcaba mes a mes un valor superior, ahora en 2024 se sigue la senda inversa, lo que será cada vez más positivo para los ciudadanos con hipoteca a interés variable.

 Datos del Euribor actual:

• Una rebaja intermensual de 23 milésimas.
• Una caída interanual de 0,182 puntos. Se trata de una rebaja interanual más de tres veces superior a la que se produjo en el mes de abril. La caída interanual provoca que las hipotecas que se revisen anualmente a partir del valor del Euribor del mes de mayo tengan una cuota mensual más barata una vez se realice la revisión.
• Una bajada semestral de 342 milésimas. Esto significa que también se producirán rebajas en las cuotas mensuales de las hipotecas que se revisen semestralmente con el nuevo dato del Euribor de mayo.

Previsiones del Euribor 2024 y 2025

Las previsiones del departamento de análisis de Bankinter son las mismas que el mes anterior. El departamento sigue mostrándose igual de optimista con rebajas para el Euribor para el 2024 y el 2025.

Indica un valor central estimado para el 2024 del 3,25% y del 2,75% para el 2025.

Estas previsiones indican que durante este año y el siguiente se van a producir una serie de rebajas en el precio del dinero que conducirán a la paulatina caída del Euribor.

Hipotecas siguiendo la actual evolución del Euríbor

Llega el momento de ver ejemplos prácticos de cómo quedan las hipotecas después del nuevo valor del Euribor de mayo de 2024.

Aquí os presentamos seis hipotecas desde los 50.000 hasta los 300.000 € de deuda hipotecaria, con un plazo pendiente de 20 años y un diferencial sobre el Euríbor del 1%.

Como vemos en la tabla las hipotecas experimentan rebajas, que si bien no son muy significativas ya son superiores a los correspondientes abaratamientos que se produjeron en las cuotas mensuales de las hipotecas revisadas con el valor del Euribor del mes pasado.

Una hipoteca con un capital pendiente de 100.000 € con un plazo restante de 20 años y con un tipo de interés de Euribor + 1% de diferencial, pasará con el nuevo valor del Euribor de una cuota mensual de 652,35 € a otra cuota de 642,40 €. Esto se traduce en una rebaja mensual de la cuota de 9,95 €. Todos los datos anteriores son aproximados.

Continúan las rebajas en las hipotecas

El mes pasado despedimos los encarecimientos en las cuotas de las hipotecas. Este mes continuamos con los abaratamientos de las cuotas mensuales de las hipotecas a interés variable vinculadas al Euribor. Este mes las rebajas son más importantes que las del mes anterior.

Según las previsiones las rebajas van a continuar y se van a acentuar en los próximos meses, ya que el BCE va a empezar a aplicar rebajas en los tipos de interés y ello se traducirá, si todo va sobre lo previsto, en nuevas caídas del Euribor.